«МегаФон» распутал провода
Одобрив покупку магистрального оператора «Синтерра»

Совет директоров «МегаФона» c третьей попытки одобрил покупку магистрального оператора «Синтерра». Сумма сделки оценивается примерно в $715 млн с учетом долга (около $336 млн). «МегаФон» последним из «большой тройки» выходит на рынок фиксированной связи. «Вымпелком» еще два года назад приобрел Golden Telecom, а МТС прошлой осенью купила 50,1 % «Комстар-ОТС».

Вчера совет директор «МегаФона» в заочной форме единогласно одобрил приобретение 100 % ЗАО «Синтерра» у Synterra Cyprus Limited (владеет 99,99 % «Синтерры») и Burnham Advisors Limited (владеет 0,01 % акций «Синтeрры»). В «МегаФоне» рассчитывают, что договор может быть заключен в течение месяца. В этом случае уже в апреле менеджмент «МегаФона» представит совету директоров план интеграции «Синтерры» и ее дочерних компаний в структуру бизнеса сотового оператора.

Выручка «МегаФона» в третьем квартале 2009 года – 47,44 млрд руб., чистая прибыль – 11,39 млрд руб. (данные US GAAP). У шведско-финской TeliaSonera – 43,8 % (35,6 % – напрямую и 8,2 % – через «Телекоминвест»). У Altimo (управляет телекоммуникационными активами «Альфа-групп») – 25,1 %, у «АФ-Телекома» предпринимателя Алишера Усманова – 31,1 % (8 % – напрямую и 23,1 % – через «Телекоминвест»).

ЗАО «Синтерра» – головная компания ГК «Синтерра», куда также входят «Петерстар», «Глобал Телепорт» и другие компании. Протяженность магистральной сети группы – 75,5 тыс. км. Выручка группы по итогам первого полугодия 2009 года по МСФО – 6,320 млрд руб., чистая прибыль – более 884 млн руб. 100 % компании принадлежат холдингу «Промсвязькапитал» братьев Дмитрия и Алексея Ананьевых.

Одобрить покупку «Синтерры» совету директоров «МегаФона» удалось лишь с третьей попытки. На двух предыдущих советах за сделку голосовали лишь представители «АФ-Телекома»: TeliaSonera и Altimo от голосования воздерживались. В «Телекоминвесте» получить вчера комментарий не удалось, вице-президент TeliaSonera Сесилия Эдстрем отказалась комментировать, почему в этот раз представители TeliaSonera поддержали покупку «Синтерры». Представитель Altimo Евгений Думалкин отметил, что «структура и условия сделки были существенно улучшены». Источник «Ъ», близкий к «МегаФону», поясняет, что были снижены сумма сделки – на $10 млн, а также проценты по отложенным платежам, за счет чего оператор сэкономит еще $5 млн. Итоговая сумма – порядка $715 млн с учетом долга (чистый долг ГК на конец 2009 года – 10,118 млрд руб., или $336 млн по вчерашнему курсу Центробанка), уточнил собеседник «Ъ» в одном из акционеров «МегаФона». Ранее источники «Ъ» среди акционеров оператора называли сумму $750 млн минус долг «Синтерры» (примерно $400 млн). Представители «Промсвязькапитала» и «Синтерры» не комментируют решение совета директоров «МегаФона». «Но «МегаФон» – не единственный претендент на компанию», – отмечает источник «Ъ» в «Промсвязькапитале».

С большой долей вероятности сделка состоится, считают эксперты. Начальник отдела анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Андрей Богданов напоминает, что «МегаФон», по сути, был единственным оператором, который вел серьезные переговоры о покупке «Синтерры»: «остальные («Вымпелком», «Комстар-ОТС», «Связьинвест». – «Ъ») лишь проявили интерес».

Покупка «Синтерры» может стать первой крупной сделкой «МегаФона», хотя его конкуренты по «большой тройке» на рынке фиксированной связи уже присутствуют. В 2008 году «Вымпелком» за $4,3 млрд приобрел Golden Telecom, а МТС в прошлом году выкупила за $1,27 млрд у своего контролирующего акционера АФК «Система» 50,1 % оператора «Комстар-ОТС».

По словам гендиректора «МегаФона» Сергея Солдатенкова, прежде всего оператору интересны корпоративные клиенты «Синтерры», которым впоследствии можно будет предложить конвергентные решения, а также магистральные сети группы – такая инфраструктура понадобится для развития сетей третьего поколения (3G). Купив «Синтерру», «МегаФон» выиграет время на высококонкурентном телекоммуникационном рынке, считает Андрей Богданов из Газпромбанка. «Можно, конечно, строить сеть самостоятельно, но в данной ситуации выгоднее купить готовую компанию», – указывает он.

Источник: http://www.kommersant.ru/

Анна Балашова, Александр Малахов